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理财指数描绘各地“理财面貌”

 

  指数的数据收集时间为2003年6月6日至6月26日,调研随机接触9238户居民,得到相关领域具有理财行为和潜在理财行为的有效样本1229个,并对相关领域126名专家进行随机访问。总共1355个有效样本的数据是本指数构建的基础。
  综合理财指数是理财信心指数和理财适合指数共同的结果。从构建方法来看,理财指数框架、涉及领域、监测地点与过去相同;共涉及不动产、银行、汽车消费、商业保险、股票、教育等6大领域。因此此次指数重点是比较一、二季度变化的差异。
  本期调研样本结构如下:
一、总体综合理财指数及城市差异
  2003年二季度总体综合理财指数为60.7,与一季度的59.7相比,上升了1个百分点,呈微弱反弹趋势。
四城市总体综合理财指数微弱反弹的主要原因是重庆和广州上升幅度,略大于北京、上海下降的幅度。重庆受非典的影响较小;一季度受非典影响较大的广州,到二季度,逐步消除了非典的影响,综合理财指数大幅回升;作为非典的重灾区,北京所受的影响是明显的,也是北京历史最低点;作为经济中心的上海,或多或少的也受到了非典的影响,但总体还算平稳。
  综合理财指数是居民理财活动活跃程度和理财的综合反映,与一季度相比,本期理财指数略微反弹,但其内涵是丰富的,不同城市综合理财指数的升降,真实的反映了在非典这一特殊时期,不同城市人们理财心态和理财行为的变化;尽管只是一个百分点的上升,但它更多反映了专家和居民理财信心正在走出非典阴影,逐步复苏。
二、 北京:无心买房 有闲炒股

  北京二季度教育理财指数最高(36%),其次是保险(20%),这两项与一季度相比,几乎没有变化,这是北京人应付非典的重要理财方式。
  变化最大的是不动产理财指数。曾经在北京综合理财指数中所处地位较高的不动产理财指数,在二季度仅占11%,处于相对从属的地位;与一季度的21%相比,北京地产综合理财指数降低了10个百分点,这是“非常”时期, 北京地产形势的真实写照:项目开盘少了,房展会少了,铺天盖地的房地产广告少了----火热的楼市似乎一夜间冷清了许多。

  与冷寂的地产市场不同的是,北京股票综合理财指数由一季度的8%,上升到二季度的14%。股票综合理财指数的上升,主要与居民对股票信心增长有关系(北京专家对股票的信心指数是四城市中最低的)。由于处于非典受灾中心,北京居民其他经济活动受阻,闲暇时间增多,因此炒股成为北京人非常时期的非常理财手段,超股即理财,又消磨了无聊的时间。
三、上海:地产稳 教育缓 股市升
  二季度上海人的理财特点呈现了与北京不同的特点,而且与一季度相比,也有一些差异。
  从理财结构来看,不动产仍是上海人当之无愧的首要理财手段,本季度的综合理财指数为40%。随着非典成为过去,上海人的理财方式更为积极:需要考虑长期利益的教育理财被展缓,理财指数由一季度的30%,下降为22%;保险理财指数也由13%,下降到10%;而相反,风险更大股票理财上涨幅度较大,由一季度的10%,上升为15%。
  汽车和银行信贷储蓄也成增长趋势:汽车由一季度的3%,增长为4%,银行信贷储蓄由7%,增长至10%。

  上海人对房产的需求相对旺盛。调查显示,在我们所调查的相关领域潜在消费人群和现实消费人群中,四城市平均而言,最近一年中有11%的人购买了房产,而打算在未来一年内购房的比例为16%;不同城市的差异来看,上海人的购房热情要明显高于另外三地,未来一年打算购房的比例23%。北京(潜在11%、现实9%)、广州(潜在16%、现实6%),从另一个侧面反映了京穗房市萎缩。

  从上海理财指数来看,二季度教育理财指数(22%)与一季度相比下滑了8个百分点。这其中最主要的原因在于上海专家认为二季度不是教育理财的合适时机(适合指数13%),其他城市专家和居民的适合指数均高出上海专家约1倍以上。

  总体而言,专家比市民对股市更为热情;特别是在上海,专家的股票信心指数、适合指数均高于居民。与去年相比,专家的信心指数为60%,而居民仅为49%,二者相差11个百分点;和一季度相比和其他行业相比的信心指数,专家为55%,居民分别为48%、47%,二者相差7、8个百分点;上海专家理财适合指数为20%,是四城市中最高的,居民为14%,二者相差6个百分点。

四、广州:股市下滑 汽车走红
  广州一、二季度不同领域的综合理财指数变化较小,仍是以教育(28%)和地产理财指数(24%)所占比重最大。唯一变化较大的是股票下降幅度大,由一季度的10%,下降至4%。
  广州人对汽车的偏爱体现在汽车综合理财指数上,一二季度都是18%,是广州第三重要的理财方式。
虽然非典已过,但是广州人的戒备心理仍然没有放松,一、二季度,广州保险理财指数都是17%。
  广州股票理财指数下滑的最根本的原因在于专家的过分谨慎。下图是不同城市股票理财指数。专家股票理财指数只有0.5%;远远低于其他城市;居民理财指数与其他城市相当。
  如果再详细考察,专家对股票的信心指数没有特别的变化,与去年比信心指数为60%(居民49%)、与一季度相比信心指数为45%(居民50%)、与其他行业比信心指数为50%(居民45%),但是适合指数只有1%(15%)。也许非典虽然已过,尽管专家没有丧失对股市的信心,但是,对于非典过后,遍地的机会,股票实在不是最好的选择。
  广州人对汽车的喜爱是其他城市的人无法比拟的。居民综合汽车理财指数为18.7%、专家为16.6%,远远高于其他城市;从适合指数来看,居民和专家分别为18.4%和18.1%,也远远膏腴其他城市。
  未来一年,广州人对汽车的需求最旺盛。在我们所调查的相关领域潜在消费人群和现实消费人群中,最近一年内,北京人购车的比例最高,达到20%;在未来一年中,广州有21%的人有购买意愿。
四、广州:股市下滑 汽车走红
  与一季度相比,重庆理财指数下滑最大的是保险,由一季度的21%,下降至二季度的12%;其次是股票,由16%下滑至11%。
  和广州一样,二季度重庆股票指数下滑较大,但与广州的原因不一样,重庆股票理财指数下滑的主要原因是居民的信指数和适合指数低;特别是与其他行业相比,居民认为股票的确不是很好的理财方式;但是专家和居民的意见不太一样。重庆专家股票指数为13.6%,居民为7.7%;与其他行业相比,专家的股票信心指数为62.3%,居民为47.9 %。专家和居民对股票认知的差异,缘于专家更敏感的认识到三峡二期工程的竣工对重庆经济的影响。详见下表。
  庆居民对股票的小心,第一个原因在于,他们的股票这种理财工具特性的认识。进一步的研究表明,尽管重庆居民认为股票这种理财工具赢利性不错(28%),存在一定的理财难度(38%),但是股票最缺乏安全感(0.3%)、风险最大(83.4%),正是这样的认识让重庆居民小心对待股票。
                                 勺海(上海)市场研究公司供稿
 
   
   
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